กองทุนรวมคืออะไร ?  เป็นเพียงการรวบรวมกองทุนไว้ในเครื่องมือการลงทุนเดียว ซึ่งมักมีให้สำหรับนักลงทุนรายย่อยและรายใหญ่ อ่านเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนเหล่านี้และวิธีที่เหมาะสมกับพอร์ตการลงทุนของคุณ 

กองทุนรวมคืออะไร ? 

กองทุนของกองทุนเป็นเพียงกองทุนที่ลงทุนในกองทุนอื่น ๆ กองทุนรวมที่ลงทุนส่วนใหญ่เป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือกองทุนรวม แนวคิดคือการเพิ่มการกระจายความเสี่ยง ลดความเสี่ยง และมักจะให้นักลงทุนรายย่อยเข้าถึงโอกาสในการลงทุนที่พวกเขาอาจไม่ได้รับ อ่านต่อ ตลาดหุ้นคืออะไร และทำงานอย่างไร

ประเภทของกองทุนของกองทุน 

กองทุนมี 2 ประเภทกว้างๆ ได้แก่ แบบมีโซ่ตรวนและแบบไม่มีโซ่ตรวน 

• ¹กองทุนรวมเฉพาะกองทุนที่จัดการโดยบริษัทเดียวกัน ตัวอย่างเช่น กองทุน Vanguard ที่ถูกล่ามไว้สามารถลงทุนในกองทุนที่จัดการโดย Vanguard เท่านั้น 

• กองทุนอิสระสามารถลงทุนในกองทุนที่ถือโดยบริษัทใดก็ได้ ตัวอย่างเช่น กองทุน Vanguard ที่ไม่ผูกมัดสามารถลงทุนในกองทุนที่จัดการโดย Fidelity 

นี่คือประเภทของกองทุนที่แคบกว่า 

• กองทุนวันที่เป้าหมาย : กองทุนเหล่านี้เป็นที่นิยมมากที่สุด พวกเขาได้รับการออกแบบมาสำหรับนักลงทุนที่ไม่ต้องการยุ่งเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์ของพวกเขาเมื่อถึงวันสำคัญ เช่น การเกษียณอายุหรือการลงทะเบียนเรียนในวิทยาลัยของบุตรหลาน ตัวอย่างเช่น ผู้ที่มีเงินในกองทุนเป้าหมายและผู้ที่ใกล้เกษียณอาจเห็นว่ายอดเงินในกองทุนของพวกเขาเปลี่ยนจากตราสารทุนเป็นพันธบัตรและการลงทุนในตราสารหนี้อื่นๆ อย่างช้าๆ 

• กลยุทธ์การจัดสรรเป้าหมาย : แทนที่จะมุ่งเน้นไปที่ช่วงเวลาของพอร์ตโฟลิโอ กองทุนเหล่านี้มุ่งเน้นไปที่การผสมผสานภายในพอร์ตโฟลิโอ พวกเขากำหนดความสมดุลเฉพาะของหุ้นและการลงทุนตราสารหนี้ ตัวอย่างเช่น หุ้น 80% และพันธบัตร 20% หรือหุ้น 50% และสินทรัพย์ตราสารหนี้ 50% 
• กองทุนเฮดจ์ฟันด์ : โดยปกติแล้ว เฉพาะนักลงทุนที่ได้รับการรับรองเท่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้ลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์ แต่ไม่ใช่ว่านักลงทุนทุกคนจะเป็นบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงที่สามารถผ่านเกณฑ์ที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สำหรับการเสี่ยงเงินในกองทุนเฮดจ์ฟันด์ กองทุนที่มุ่งเน้นกองทุนเฮดจ์ฟันด์สามารถหลีกเลี่ยงข้อ จำกัด ได้โดยการอนุญาตให้นักลงทุนทั่วไปใส่เงินลงในกองทุนป้องกันความเสี่ยง 
• บริษัทพัฒนาธุรกิจ (BDCs) : กองทุนเหล่านี้ถูกสร้างขึ้นเพื่อลงทุนในบริษัทขนาดเล็กและบริษัทที่ประสบปัญหาซึ่งมีมูลค่าน้อยกว่า 250 ล้านดอลลาร์ การลงทุนที่มีความเสี่ยงเหล่านี้ทำเงินได้เมื่อบริษัทลดภาระหนี้หรือเพิ่มราคาหุ้น BDC มีความเสี่ยงมากกว่าสินทรัพย์อื่นๆมาก แต่ต้องจ่ายผลกำไรเกือบทั้งหมดให้กับผู้ถือหุ้น คล้ายกับทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ 

แน่นอนว่าไม่ใช่กองทุนประเภทเดียว กองทุนระหว่างประเทศของกองทุนที่ลงทุนในบริษัทระดับโลกมีอยู่เช่นเดียวกับกองทุนที่อิงกับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนของกองทุนที่เชี่ยวชาญใน ETF มีแม้กระทั่งกองทุนทองคำ  หากมีมากกว่าหนึ่งกองทุน อาจเป็นส่วนหนึ่งของกองทุนต่อกองทุน 

ข้อดี 

• ปรับสมดุลได้ง่าย :โดยทั่วไป ผู้จัดการกองทุนจะทำสิ่งนี้ให้คุณ จากมุมมองด้านภาษี เป็นสิ่งที่ดี เนื่องจากคุณไม่ต้องจ่ายภาษีกำไรจากการลงทุนที่คุณอาจขายในขณะที่สร้างสมดุลพอร์ตโฟลิโอของคุณ 
• การกระจายการลงทุน : กองทุนเดียวรวมการลงทุนในหลายกองทุน ดังนั้นแม้ว่ากองทุนหนึ่งหรือสองกองทุนจะทำผลงานได้ไม่ดี คุณจะไม่ขาดทุน ตัวอย่างเช่น กองทุนรวมที่แตกต่างกันมีวัตถุประสงค์และสไตล์ที่แตกต่างกัน ดังนั้นคุณจึงไม่ได้เดิมพันทุกอย่างกับผู้จัดการคนเดียว หุ้นตัวเดียว หรือแม้แต่กองทุนเดียว 
• ผู้จัดการที่แตกต่างกัน : ผู้จัดการกองทุนทุกคนไม่ได้ถูกสร้างขึ้นมาอย่างเท่าเทียมกัน เช่นเดียวกับการกระจายสินทรัพย์ การกระจายผู้จัดการอาจเป็นสิ่งที่ดี จริงอยู่ ผู้จัดการกองทุนที่ดีเพียงคนเดียวไม่ได้ทำให้คุณร่ำรวย แต่ผู้จัดการกองทุนที่ไม่ดีก็ไม่น่าจะสร้างความเสียหายให้กับการลงทุนของคุณได้มากนัก 

ข้อเสีย 

• ขาดทางเลือก : คุณไม่สามารถเลือกกองทุนส่วนบุคคลได้ ผู้จัดการกองทุนของคุณเลือกพวกเขา และคุณจะรับหรือปล่อยไว้ก็ได้ 

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย : เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วกองทุนมีการจัดการอย่างมืออาชีพอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเปอร์เซ็นต์ที่ผู้จัดการเรียกเก็บเพื่อให้อยู่เหนือการลงทุนของคุณ โดยทั่วไปแล้วจะสูงกว่าการลงทุนอื่นๆ และอาจสูงถึง 2% 
• ความซ้ำซ้อน : ไม่ควรบอกว่ากองทุนต่างๆ มักจะลงทุนในหุ้นตัวเดียวกัน โดยเฉพาะหุ้นที่ถือครองอย่างแพร่หลาย เช่น Apple ( AAPL 0.94% ), Microsoft ( MSFT 0.94% ) และ Amazon ( AMZN 1.56% ) ดังนั้นจึงเป็นไปได้ว่าไตรมาสที่ไม่ดีสำหรับหุ้นที่ถืออยู่อย่างกว้างขวางอาจส่งผลต่อประสิทธิภาพกองทุนของคุณ 
• ปัญหาด้านภาษี : เพื่อไม่ให้ลึกเกินไปในวัชพืช แต่การคำนวณภาษีผลได้จากทุนจากกองทุนอาจมีความซับซ้อนมาก แม้กระทั่งตามมาตรฐานของ IRS ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญเพื่อให้แน่ใจว่าคุณจะไม่ต้องเสียภาษีจำนวนมาก 

สรุป 

แม้ว่าอาจเป็นการดึงดูดที่จะกระโจนเข้าสู่กองทุนที่สัญญาว่าจะได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ประสบความสำเร็จ (หรือกองทุนเฮดจ์ฟันด์หลายแห่ง) แต่นักลงทุนควรระมัดระวังในการลงทุนในกองทุนต่างๆ เป็นเรื่องยากมากที่จะเอาชนะตลาดได้เมื่อคุณจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการสองเท่า  ค่าใช้จ่ายสำหรับกองทุนของกองทุนและค่าใช้จ่ายสำหรับกองทุนที่ลงทุน การเลือกผู้จัดการกองทุนที่เอาชนะตลาดได้นั้นยากกว่าการเลือกหุ้นที่เอาชนะตลาด การลงทุนในกองทุนรวมอาจดูเหมือนเป็นวิธีเพิ่มความมั่งคั่งแบบง่ายๆ แต่พวกเราที่ The Motley Fool เชื่อว่ามีวิธีการที่ง่ายกว่าในการสร้างความมั่งคั่งที่แท้ สนับสนุนโดย